Доходное инвестирование - страница 28

Давай посмотрим, что в реальности произошло в 2008 году. Да, цены на акции упали. Но дивидендные выплаты мало кто сократил. Дивиденды наоборот выросли. Мажоритарии очень нуждались в деньгах для поддержки развивающихся бизнесов и выводили через дивиденды эти деньги из бизнесов развитых, в которых, как правило, и сидят доходные инвесторы. Потом у нашего брата, доходного инвестора, есть тайное оружие — мы без риска можем продавать колл-опционы против своего портфеля акций — это дополнительный источник ежемесячной наличности на критический случай. Правда придется тогда раз в неделю поглядывать за рынком… Если это кому-нибудь нужно, я напишу отдельную статью про работу долгосрочного инвестора с опционами.

«5) Как определять, какую сумму «можно» тратить на жизнь? Скажем, если человек работает на окладе — он может тратить практически всю зарплату, если зарплата стабильна, а о пенсии он не думает, то его арифметика проста:)

Но в случае с нестабильными доходами (в виде дивидендов) возникает такая проблема: как я могу «подписаться» на увеличение постоянных расходов (например, решить строить дом или купить авто и подписаться на КАСКО), если мои доходы переменны и могут меняться в широких пределах… В банковском деле это называется согласованием по срокам активов/пассивов, как тут ее решать?»

Я придерживаюсь консервативного подхода: на жизнь надо тратить столько, сколько нужно или столько, сколько есть. Ответ на этот вопрос находится не в недрах финансовой теории, он лежит в практике жизни. Мы все по-разному хотим жить и хотим разную жизнь. В моей жизни деньги занимают не очень большую роль и я всегда стремлюсь эту роль и вовсе свести на нет. Я думаю, что невозможно абстрактно определить сумму, которую разумно тратить на жизнь. Это тема для «большого разговора за полночь»:). Я обыкновенно стараюсь понять, какую жизнь я себе хочу, понять в чем разница между тем, что я хочу и тем как я живу сейчас и теоретически стремлюсь к китайскому идеалу с нормой накоплений в 60 %…

По второму абзацу вопроса мне кажется ответ лежит в предыдущем пункте. Я не начинаю строить дом не имея плана, сметы расходов и накоплений, немного превышающих эту смету. Из практики я понимаю, что расходы на строительство и обустройство дома будут стремиться превысить смету в два раза — надо быть к этому готовым. Таким образом, сейчас я, имея необходимую сумму для завершения строительства на руках, продолжаю откладывать часть своих доходов «на стройку» и остановлюсь тогда, когда сумма на руках у меня будет в два раза перекрывать планируемые расходы.

Еще один важный момент: не в таких уж широких пределах меняются доходы. По моему опыту, зарплатные доходы более волатильны чем дивидендные при разумно диверсифицированном портфеле.

Есть три способа обращения со своим доходом. В двух случаях из трех вы будете снова и снова думать о деньгах.

Вы можете тратить больше, чем зарабатываете. В этом случае вам приходится часто думать о деньгах. Это путь суеты, долгов и бесчестия.

Вы можете тратить столько, сколько зарабатываете. На этом пути вы свободны. Это путь беспечности.

Вы можете тратить меньше, чем зарабатываете. В этом случае Вы неизбежно становитесь инвестором. Это путь забот.

Когда вы тратите меньше, чем зарабатываете — вы становитесь инвестором. Не важно куда вы деваете свой избыток — прячете в шкаф, раздаете друзьям, жертвуете старушкам у церкви или мужикам у пивнушки, относите в банк или покупаете ценные бумаги — вы инвестор.

У всяких инвестиций есть свой закономерный результат. Инвестиции в шкаф приводят к ворам, инвестиции в друзей приводят к любви, ненависти и презрению, инвестиции в старушек и мужиков приводят в рай, инвестиции в банк и ценные бумаги приводят к новым инвестициям.

Много денег — это хлопоты. Много хлопот или мало — зависит от вашего выбора, от того, насколько сильно вы сами хотите быть озабочены своей кучей денег. Но как бы вы мало ни были заинтересованы в богатстве, много денег это всегда — хлопоты.

Деньги — это вид энергии. С большими или меньшими затруднениями любой вид энергии можно преобразовать в другой вид энергии. Вы можете превратить деньги в дом, в сад, в еду, в здоровье, в коллектив, в деятельность, во что угодно, даже в любовь и счастье. Чем больше денег — тем меньше вам нужно затратить собственных сил для превращения денег во что-то другое. С каких-то сумм силы уже нужно тратить на то, чтобы деньги сами бесконтрольно не превращались во что-то другое.