Как инвестировать, если в кармане меньше миллиона - страница 27

Ниже показана принципиальная схема работы российского фондового рынка, примерно по такому же принципу строится работа любого фондового рынка. Отличие от американской системы в том, что там значительно больше биржевых площадок, больше депозитариев и действует несколько клиринговых компаний. К тому же сейчас фондовый рынок стал полностью электронным, и за право исполнить вашу заявку борются сразу несколько ECN (площадок поставщиков ликвидности), но на данном этапе вам вовсе не обязательно осваивать эту сложную схему.

Итак, как же проходит сделка на бирже? Допустим, Вася хочет продать акции, а Петя – купить, причем пусть количество акций у Васи и Пети совпадает. Вася обращается к своему брокеру, а Петя к своему. Обратите внимание, что нет никакой разницы, к какому брокеру обратятся наши герои, так как все их заявки будут отражены на бирже в стакане.

Далее уже брокеры передают сигналы на биржу, и заявки наших героев отображаются в стакане. Завершенная сделка будет видна в ленте (это история сделок на бирже), и ей будет присвоен свой идентификационный номер. Таким образом, любую сделку можно найти и посмотреть на официальном сайте биржи. А это значит, что брокер никак не может перекрывать ваши заявки «внутри себя», все сделки обязательно проходят через биржу. Следовательно, нет конфликта интересов между клиентом и брокером. Наоборот, брокер крайне заинтересован в успешных клиентах, так как они будут регулярно приносить ему прибыль, платя комиссии по сделкам.

Вот тут и кроется ключевая разница в схеме работы фондовых брокеров и Forex брокеров, которые совершают частичный клиринг внутри брокера, а уже потом выводят ваши позиции на поставщиков ликвидности. Кстати, этих самых поставщиков ликвидности крайне слабо контролируют. В то же время на бирже регулярно проводится клиринг – операция переноса данных с биржи в депозитарий. Она проходит минимум раз в сутки на биржах, на Московской бирже даже дважды – утром и вечером. Во время клиринга происходит изменение данных в депозитарии. Так что теперь на балансе Васи появились деньги за продажу акций, а у Пети на балансе появились акции. Данные обо всех ваших депозитах хранятся в депозитарии, и даже если что-то случится с вашим брокером, то все ваши акции останутся там.

Схема работы наших брокеров с американским фондовым рынком может быть трех типов:

1. Брокер имеет компанию-посредника, через которую и проводятся все сделки и операции. При этом деньги находятся на балансе российской компании, а брокерская партнерская компания – где-нибудь в Европе.

2. Брокер имеет свою собственную дочернюю компанию в Европе (Кипр, Эстония, Мальта, Латвия), компания имеет европейское государственное страхование до 20 000 евро, и ваши счета находятся там.

3. Брокер является IB партнером американского брокера. Все ваши деньги будут находиться в США, ваше страхование будет до $500 000, но и американские законы по ограничению на дейтрейдинг будут на вас действовать.

Я провел анализ лучших предложений на рынке – как среди отечественных, так и иностранных брокерских компаний – и предлагаю ознакомиться с обзором наиболее интересных из них. Вы можете выбрать для работы любого брокера, можете выбирать даже тех, кого нет в этом списке. Однако прошу вас, внимательно изучайте его историю, смотрите, кем он регулируется и насколько это крупная и серьезная компания.

Это крупнейший по оборотам на российском фондовом рынке брокер. Совокупный объем клиентских средств на Московской бирже в 2015 году превысил 18 трлн рублей. Компания на рынке с 1995 года, входит в финансовую группу с одноименным названием. В последнее время очень активно рекламируется и вывешивает свои баннеры на многих крупных праздниках и спортивных мероприятиях. Например, новый стадион «Спартака» называется «Открытие Арена».

В целом компания очень крупная и весьма надежная, имеет самые высокие показатели у рейтинговых агентств. У нее нет проблем с капиталом, и на российском рынке она сейчас является лидером. Но мы с вами собрались выходить на американский рынок, так что давайте посмотрим, что лидер российского рынка нам предложит в этом случае.