Компьютерный анализ фьючерсных рынков - страница 10

Проблема 2: Определение тренда

Когда бы не использовалось слово "тренд", он должен определяться относи­тельно временного периода. В этом случае мы ищем тренды, которые должны про­должаться три-четыре месяца или дольше, чтобы основные используемые нами тех­нические исследования могли базироваться на дневных, недельных или даже месячных временных периодах. Помните, что с этой точки зрения мы не использу­ем исследования для вхождения в рынок, а определяем его направление. После того, как мы установили направление рынка, мы начнем работать над определени­ем удобного времени входа в него.

Сейчас нас волнует только один простой, но очень важный вопрос: двигаются ли рынки по восходящему, нисходящему или боковому тренду. (Да, мы рассматри­ваем боковое движение как тренда.) Существует много простых технических инди­каторов и даже несколько фундаментальных, таких как анализ спроса/предложе­ния, которые могут нам помочь в определении направления тренда. Однако фундаментальный анализ наряду с многими другими темами остается за граница­ми обсуждения этой книги.

Инструменты обнаружения тренда

Давайте рассмотрим несколько общих технических исследований, которые мо­гут использоваться для решения задачи определения направления рынка. Мы всегда получали хорошие результаты с основными приложениями простых скользящих сред­них. В частности, мы использовали 3-дневную скользящую среднюю в сочетании с 12-дневной скользящей средней или 9-дневную скользящую среднюю в сочетании с 18-дневной скользящей средней. Например, если 3-дневная скользящая средняя на­ходится выше 12-дневной скользящей средней, мы бы сказали, что рынок находится в восходящем тренде. Наоборот, если 3-дневная скользящая средняя находится ниже 12-дневной скользящей средней, мы бы заключили, что рынок находится в нисходя­щем тренде. Как вы видите, существует возможность определения направления толь­ко вверх или вниз, но нельзя определить боковой тренд, используя только одну или две скользящие средние (смотрите рисунок 1-2 на следующей странице).

Возможно, однако, сконструировать отслеживание бокового тренда, если мы используем более двух скользящих средних. Например, используя популярную ком­бинацию 4-, 9- и 18-дневных скользящих средних: если 9 выше 18, но 4 ниже 9, мы можем заключить, что рынок был в боковом тренде. Если 9-дневная скользящая средняя была ниже 18-дневной скользящей средней, но 4-дневная скользящая сред­няя вышла выше 9-дневной скользящей средней, мы можем заключить, что тренд был также боковым. Восходящий тренд может быть определен только, когда 4 была выше 9, и 9 была выше 18. Нисходящий тренд определяется, когда 4 ниже 9, и 9 ниже 18 (смотрите рисунок 1-3 на следующей странице).

В дополнение к скользящим средним всех типов, классическими и вполне при­емлемыми индикаторами направления являются: линии тренда, линейные регрессии, параболики, исследования крестиков-ноликов, а также индексы направления движе­ния. В значительной степени так же, как и скользящие средние, многие из этих инди­каторов не определяют боковые рынки, чтобы это сделать, необходима их комбина­ция. Один из самых эффективных способов определения боковых трендов требует использования множества индикаторов, таким образом, когда индикаторы рассог-ласовываются, рынок считается нетрендовым или боковым. Мы можем обнаружить боковой тренд всегда, когда используем два индикатора, которые не могут согласо­ваться или подтвердить сигналы одного направления (смотрите рисунок 1-4).

Пусть это будет просто

Некоторые трейдеры разрабатывают специальные индикаторы тренда для каждого рынка, на котором торгуют, пытаясь создать идеальную систему для то­вара на базе товара. Например, они могут выбирать различные комбинации сколь­зящих средних для каждого рынка. По нашему мнению, подбор технических иссле­дований, определяющих тренд, сводится к простому и удобному. С этой точки зрения, в нашей системе выбранное исследование должно быть легко для восприя­тия, без лишнего субъективизма и разночтений в интерпретации. Вместо попытки разработать один очень сложный технический индикатор, который делал бы в на­шей системе все, мы предпочли разбить построение нашей системы на функцио­нальные элементы, а затем подобрали простое, но эффективное техническое сред­ство для каждой функции. Теперь давайте предположим, что мы используем два трендовых индикатора, и когда они согласуются по направлению, тогда мы обна­ружим тренд в этом направлении. А когда они не согласуются, мы скажем, что на­правление тренда боковое.