Самоучитель биржевой торговли - страница 11
Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах).
Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента и отчитываться перед клиентом.
На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера.
Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента.
В случаях невозврата суммы займа и/или занятых ценных бумаг в срок, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случае, если величина обеспечения станет меньше суммы предоставленного клиенту займа (рыночной стоимости занятых ценных бумаг, сложившейся на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг), брокер обращает взыскание на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером.
Дилером может быть только юридическое лицо.
Говоря о дилерах, следует рассказать и о маркет-мейкерах.
Основной задачей маркет-мейкера является формирование и развитие ликвидности ценных бумаг.
Говоря просто, маркет-мейкер – это дилер на бирже.
Например, в обязательствах маркет-мейкера на ММВБ прописано, что он обязуется:
• выставлять от своего имени и за свой счет лимитные заявки в ходе торговой сессии на покупку и продажу в размере не меньшем минимально допустимого объема – это так называемые двухсторонние котировки;
• соблюдать величину предельного спреда, т. е. разницу между покупкой и продажей.
Некоторые маркет-мейкеры на ММВБ:
• по акциям Магнитогорского металлургического комбината – ООО «Ренессанс брокер» и ООО ИК «РФЦ»;
• по обыкновенным акциям ОАО «Фармстандарт» – ЗАО ФК «Профит Хауз»;
• по обыкновенным акциям ОАО «Новороссийский морской торговый порт» – ЗАО ИК «Тройка-Диалог».
Некоторые маркет-мейкеры на РТС:
• по акциям ОАО «Нефтекамский автозавод» – ИК «Энергокапитал»;
• по акциям ОАО «Роснефть» – ИГ «ИСТ Коммерц»;
• по акциям ОАО «Татнефть» – Инвестиционный банк «Веста».
Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
• ценными бумагами;
• денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
• денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.
Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.
Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
Депозитарной деятельностью