Долгосрочные секреты краткосрочной торговли - страница 22

Как можно судить из приведенных на Рисунке 2.6 данных, на протяжении последующего временного периода – с 1987 по 1997 год – та же система сделала неплохие деньги – 45287$, однако ей пришлось выдержать существенный дродаун в 29100$! Не слишком заманчивая ставка. Лучшим вариантом системы пересечения при использовании этого набора, для 10-летних данных, оказалась комбинация 20/40, принесшая 121700$, но беда в том, что система сделала лишь 26025$ в первом периоде времени, к тому же просев на 30000$. Извините, но проблема не в сое или фунте, а в том, что исследования, основанные на временном факторе, просто-напросто не срабатывают. Использование времени, как исключительного аргумента, для принятия решений при спекуляциях на рынке – один из самых верных известных мне путей попасть в богадельню.

Я неоднократно дублировал эти исследования на различных временных отрезках, при сильно различающихся исходных данных и пока еще не видел, чтобы лучший результат одного цикла, хотя бы близко, напоминал лучший результат другого цикла.

Мой вам совет: забудьте о временных циклах – это всего лишь призрачные огоньки Уолл-Стрита.

Существуют циклы (возможно, имеющие вид графических фигур) движения цен, которые вы можете быстро увидеть на любом графике, в любой временной структуре, на любом рынке, в любой стране мира, где мне приходилось торговать. Стоит добиться понимания этих фигур, и вы сможете лучше улавливать степень вероятности направления будущего движения.

На протяжении долгих лет я идентифицировал и классифицировал три следующих цикла: (1) малый диапазон/большой диапазон (small range/large range); (2) скользящие закрытия внутри диапазонов (moving closes within ranges); (3) закрытия, противоположные открытиям (closes opposite openings).

Пришло время вашего первого урока чтения графиков, и начнем мы с изучения того, как изменяются диапазоны. Говоря о диапазонах, я имею в виду все расстояние, пройденное акцией или товарным фьючерсом за любой интервал времени – день, неделю, месяц, год или даже одну минуту. Думайте о диапазоне, как о дистанции, пройденной ценой в любой исследуемый вами период времени. Вы узнаете, что правила работают для всех трех циклов одинаково хорошо в любых временных масштабах. Открытые мной правила универсальны и с равным успехом приложимы, как к различным рынкам, так и ко всем временным периодам.

В любой данный день диапазон цены товарного фьючерса способен на все, что угодно. Именно это доставляет так много проблем чартистам. Но в любом периоде времени, который вы пожелаете изучить, можно заметить четкую, точную созвучность в поведении диапазонов. Во все времена и на всех рынках диапазоны колеблются – и это очень важно – от серии малых диапазонов к кластеру больших диапазонов.

Этот, казалось бы, очевидный цикл так силен и важен для нас, потому что спекулянтам нужны изменения цен, чтобы делать деньги. Чем существеннее изменения, тем больше потенциал для извлечения прибыли. Если изменения цен нет или оно невелико, спекулянт как бы застревает на месте, потому что цена не следует тренду.

Сказанное соответствовало реальности и тогда, когда я 14 лет назад впервые произнес эти слова. Рынкам присуща естественная цикличность, которой все они следуют: после сравнительно небольших движений в пределах ограниченного диапазона, следует ожидать крупных диапазонных движений (см. Рисунок 2.7).

Именно поэтому краткосрочным трейдерам так нужны взрывные ценовые движения, которые длятся несколько часов или дней. Без этого мы будем просто увядать, как виноградная лоза. Понятно вам это? Надеюсь, что да, ведь сейчас мы перейдем к самой увлекательной части. Дело в том, что неинформированную публику обычно привлекает на рынок большое изменение цен. Эти люди ошибочно полагают, будто происходящее сейчас на рынке большое изменение цен будет продолжаться вечно.